Мышление важнее стратегии
Ответ на вопрос «как зарабатывать на торговле рыночных неэффективностей» простой. Если вы знаете, что такое неэффективность, отличаете тему от периода, умеете нажимать кнопки и не сидите в веб-версии криптобиржи — вы уже примерно понимаете, как на этом довольно легко зарабатывать. Но есть нюанс, ради которого и затеяна вся серия.
Главное здесь — не то, на чём мы зарабатываем и какие кнопки нажимаем. Это детали, их разберём позже. Главное — как мы думаем. От этого уже честно выбираем, чем заниматься: тильтовать и ставить стопы или делать конкретные дела.
Рынок за 15 лет менялся раз пятнадцать. А результат всё тот же: 97% сливают. Так, может, дело не в рынке, а в подходе?
Поэтому первый стрим — про философию. Когда-то это был обязательный предмет, и не потому, что про умные афоризмы. Философия — это про то, как надо мыслить. Рядом всегда шли логика и основы психологии. Всё вместе — про мышление. Вот об этом и поговорим: почему у нас так получается, а у большинства — нет.
Кто такой Антон Клевцов
Первый терминал я увидел в 2010 году. Это был Quik, счёт открыл на тогда ещё ММВБ и решил, что сейчас буду зарабатывать. Быстро не получилось — пришлось полгода повозиться, а потом попасть на американские локации. Вот оттуда и началось самое интересное.
Окружение, в которое я попал в 2011-м, не занималось ничем, кроме зарабатывания. Никаких псевдотеорий, графиков на экране почти нет. Работа со стаканом, терминал, миллион горячих клавиш и бесконечное внимание на то, что происходит здесь и сейчас. С тех пор я торгую только что-то не очень эффективное — то, что остальные в массе своей не замечают и уж точно не делают.
Статистика публичная: входы-выходы видят все, задним числом я ничего не дорисовываю. Сначала пишу, что собираюсь брать, потом отписываюсь по ходу, в конце сообщаю, что вышел. Выхожу первым — за мной обычно ползут остальные, и мне комфортнее закрыться раньше.
Под сделкой я понимаю вход-выход. Это очень пассивный режим: одна сделка раз в четыре дня. Зато более 90% — в плюс. Те 10%, что в минус, в основном мелочь из серии «не пошло». Было два реальных жёстких залёта — оба от жадности: октябрь, когда драйвило серебро и поменялись ставки лизинга на металлы, и февраль, когда серебро перформило как не в себя, обгоняя крипту. Полез, много взял — сам виноват.
И ещё одна честная цифра про природу прибыли: из сотни сделок где-то 30–40 дали примерно 90% всего плюса. Остальные — просто присутствие в рынке, когда происходит что-то интересное.
Карьерный путь
- 2010Терминал Quik, ММВБПервый счёт. Полгода без результата.
- 2011Американские локацииСтакан, горячие клавиши, окружение, которое только зарабатывает.
- 2014–2016БиотехиТемы на американском рынке.
- 2016–2021IPO и pre-IPOЗаработок на компаниях до выхода на биржу — и выход в момент размещения.
- 2021 →Макро, арбитражи, криптаРыночно-нейтральные стратегии. Сейчас — больше учитель, чем трейдер.
Почему 97% теряют деньги
Однажды мне попалось исследование — это был триггер. На ResearchGate таких работ много, и трейдингу как явлению посвящено прилично текстов. Ребята из Латинской Америки взяли 20 000 трейдеров. Работа 2020 года, относительно свежая.
Успешность мерили просто: либо ты регулярно, систематически зарабатываешь, либо нет. Случайные выстрелы не считаются. Результат: 97% теряли деньги. Около 1% выходили на минимальный доход, и какой-то один самый успешный имел средний заработок аж 310 долларов в день.
Мы пошли дальше. В 2024-м запустили большой опрос по своей аудитории — на тот момент около 40 тысяч человек в Телеграме. Пришло порядка двух тысяч ответов. Мне было важно понять: почему у меня и моего окружения получается, а у остальных не очень?
После анкет я назначил серию личных созвонов. Где-то 15 минут, где-то очень долго. Задавал конкретные вопросы. И вот здесь стало по-настоящему интересно.
Все изучают одно и то же
Что люди изучали и с кем общаются — это можно игнорировать. Почему? Потому что изучали все одно и то же. Информация доступна, она одна и та же. Вопрос лишь в том, кто как ею распоряжается.
Информация об инфраструктуре биржи у всех одинаковая. Линии, свечки, графики, таймфреймы, рынки, классы активов — это общая база, её знают все. Ничего специфического в базовых знаниях нет. Общаются почти все одинаково: и успешные, и нет — в основном одиночки, потому что это онлайн и в группы такие люди объединяются редко.
А вот как мыслят и что делают — оказалось ключевым. Когда я это увидел, сразу стало понятно, в чём дело. И именно этому посвящён проект — не стратегиям. Стратегий я в постах расписал горы: как собирается спред, как ершатся ерши, как обмануть маркетмейкера, какие бывают арбитражные связки. И вопрос на засыпку: кто-нибудь пошёл и повторил?
Почему вы не делаете то, что надо, но с удовольствием делаете то, что обещает лёгких денег непонятно откуда?
Мышление жертвы
Вот обещанная психология. Главное, из чего люди долго не могут выйти, — это мышление жертвы. Психологический термин. Он про полный отказ от личной ответственности за результат.
Я не про то, что кто-то ведёт себя слабо. Мы все, даже взрослые, часто ведём себя как дети. Например, когда обижаемся. Знаете, зачем люди обижаются? Чтобы вызвать у другого чувство вины — это клей для дальнейшей игры в отношениях. С рынком похоже, только отношения у нас с ним, а не с человеком.
Это не я придумал — это цитаты двух тысяч человек. Вот как объясняют неудачу:
«Рынок упал, поэтому я не заработал».
«Киты и манипуляторы меня высадили».
«Биржи мухлюют, охотятся за моими стопами».
«Новости вышли, поэтому меня ликвидировало».
Этим легко объяснить любую неудачу. И — самое коварное в этом процессе — тебя начинают жалеть. Ты же жертва. «Иди сюда, бедненький, обниму». Топ-1 миф здесь — что биржи охотятся за стопами. У меня была серия постов про парней из Саратова: чтобы высадить двух человек из лонга по битку на 2000 долларов, нужно влить в рынок несколько миллиардов. Гипербола, конечно. Но так это и не работает.
Кнопки нажимают миллионы людей. Откуда у двух дядек тумблер «рынок вверх / рынок вниз», которым они всех таскают? Так не бывает. Неудачи списывают на внешнего врага — и поэтому «всё нормально, просто нужна ещё одна новая теория». Смарт-мани или что там ещё.
А ещё неуспешные искренне надеются стать богатыми. Для большинства разбогатеть на бирже — это что-то купить (лучше купить), а завтра оно выросло в тысячу раз. И такие случаи есть — но это случаи. Кто-то держал биткоин с первых дней и теперь миллиардер. Один, два, десять, ну сто. И как повторить? Дождаться нового биткоина. А как узнать, что он новый? Богатство для них — удача, которую нужно поймать.
Мышление владельца
Успешные осознанно добывают деньги. Когда они нажимают кнопку «участвовать в сделке», они уже всё про неё знают. Часто прибыль посчитана на берегу: не «если дойдёт туда, то будет столько», а заранее известно, сколько должно получиться. И всю ответственность берут на себя.
Чаще всего это парни 18–30 лет, которым просто не рассказали, что можно быть жертвой. Им забыли сказать, что рынок отнимает деньги и что манипуляторы высаживают. Они пришли с вопросом: что нам нужно сделать, иметь, уметь, учесть, кого знать, чем пользоваться, куда смотреть — чтобы здесь наверняка заработать.
Мне не сказали, что 200 кг в жиме лёжа — это много. Мне сказали: пока не пожмёшь 200, никому не рассказывай, что тренируешься.Аналогия из тяжёлой атлетики
Они понимают механику того, что происходит. Не «Пауэлл что-то сказал», а: в стакане кто-то выкупает то, что можно выкупить. С ним можно прокатиться, можно его прокатить. Купил пониже — продал ему же повыше. Это про поломанные алгоритмы — как один из примеров.
Кто-то умело собирает ставку фондирования, найдя закономерность. Кто-то понимает, что цены неэффективны, а должны быть эффективны. Когда я делаю арбитраж на Мосбирже, я примерно понимаю, почему обязан здесь заработать: цены не в порядке, и они придут в порядок чуть позже — потому что есть экспирация. Иначе биржу пришлось бы закрыть.
Как заработать штуку баксов? Тысячу раз собрать по доллару, имея десятку. Тут тебе и иксы, и всё, что хочешь.
Спроси успешного, растолкай его спящего: «Как сделать штуку баксов?» Он ответит — «тысячу раз собрать по доллару». А тот, кто так не мыслит, скажет: «взять 100 долларов, десятое плечо, и чтобы выросло на столько-то процентов». Математически он прав. Но в жизни работает первый вариант.
Жертва против владельца
Это не ярлыки — это суммированные ответы из опроса, проверенные и собранные в две колонки. Слева — как мыслят и что делают те, кто считает себя неуспешным. Справа — те, кто давно и стабильно зарабатывает.
| Аспект | Мышление жертвы | Мышление владельца |
|---|---|---|
| Ответственность | Виноват рынок, киты, новости, биржа | Вся ответственность за результат — на себе |
| Источник денег | Поймать удачу, угадать движение | Много действий: тысяча раз по доллару |
| Как зарабатывают | Надеются, что вырастет, и ждут | Понимают механику стакана здесь и сейчас |
| Сигналы | Следуют чужим сигналам из интернета | Личные метрики и критерии отбора ситуаций |
| Инструменты | Популярные токены: биток, эфир, солана | Непопулярные токены на непопулярных биржах |
| Анализ | Смарт-мани, индикаторы, теханализ, твиттер | Рыночно-нейтральные стратегии, неэффективности |
| Где торгуют | С мобилки: приложение брокера или биржи | Спец-терминалы со стаканом и лентой принтов |
| Эмоции | Тильт, обиды, вечное недовольство собой | Понятный процесс — тильту неоткуда взяться |
Тильт и стопы: почему их нет
У нас понятие «поставить стоп» отсутствует как класс. Не потому, что мы странные или какая-то секта. Просто нам это не нужно — у нас этого нет. И тильтов не бывает: я даже не очень знаю, что это такое на практике.
Как можно затильтовать, когда ты пять дней в позиции, в которую нужно зайти один раз? Причём, чтобы зайти, у меня иногда уходит два часа — я люблю аккуратно набираться. Тильт — это про что? Это когда ты не понимаешь, что происходит и что делаешь, но зачем-то что-то делаешь. Плюс эмоции и гормоны сверху.
Робот раздаёт по два доллара. Ты знаешь, что нужно вынести его наверх. Откуда тут взяться тильту?
Когда видишь понятный процесс, тильтовать не с чего. Дело не в том, что мы волшебные. Дело в правильном настрое и мировоззрении. Сам процесс — извлечение денег из неэффективного рынка — исключает момент тильта.
Что он торгует на самом деле
Я не торгую направленно. Это не значит «никогда»: если скальпим крипту, сделка в любом случае направленная — либо лонг, либо шорт. Но «не торговать направленно» значит другое: мы не покупаем что-то и не сидим, не молимся, не ждём, чтобы оно выросло в миллиард раз и мы разбогатели. Этим мы не занимаемся.
В 99% случаев это арбитраж — больше я ничем не занимаюсь, потому что так комфортно. Это рыночно-нейтральная история: я почти не несу направленный риск. Мне не важно, вырастет или упадёт. Я просто собираю разницу в ценах.
Меня много раз пытались убедить, что я не трейдер: мол, абьюз маркетмейкеров и арбитраж — это не трейдинг. Настоящий трейдинг — это якобы романтика: взял биток, сидишь, нервно ждёшь, заработаешь или нет. Я с этим не согласен. Я за то, чтобы зарабатывать, а не заниматься угадайкой. Хочется адреналина — любую рабочую тему можно превратить в казино. Но тогда честно признайтесь себе: вы пришли заработать или поиграться.
Три блока проекта
Весь проект разделён на три части. Это не просто набор лекций — это маленькая жизнь, которую надо прожить бок о бок с теми, кто зарабатывает. Быть в поле, где видно, что делают другие, — само по себе важно.
Кто-то остаётся в крипте и специализируется на ней. Кто-то приходит специально ради арбитражей. Если у вас 100 долларов — кощунственно гонять вас в большие арбитражи; сто раз превратить 100 долларов в 1000 — это уже life change, можно и в другой город переехать. А если у вас 200–500 миллионов рублей, странно заставлять вас колупать криптостаканы.
Словарь неэффективностей
Кодовые названия того, что мы торгуем на крипте. За каждым — конкретная механика, которую разберём на следующих стримах. Объёмы здесь небольшие: сюда не засунуть сто миллионов, поэтому с Goldman Sachs вы тут не пересечётесь. Зато сотню долларов за неделю превратить в другую сотню — уже похоже на правду.
Это серая зона, и автор честен: некоторые биржи банят за заработок на их кривых фьючах (например, MEXC охотно раздаёт люли). Успешные на это реагируют не нытьём «нас забанили», а вопросом «что мне сделать, что учесть». Покупают аккаунты, поднимают серверы, быстро вводят-выводят, объединяются в группы. И не все биржи банят — главное аккуратно искать и понимать, что ищешь.
Математика 0,5% в день
Тема простая, я уже её фактически рассказал. Ищете скринер, который отслеживает один и тот же токен на разных биржах. Случился памп или дамп — на одной из бирж цена отстанет или опередит. Возникает разница: здесь стоит 10, здесь 11. Через несколько часов или дней цены сойдутся. Вопрос — удержитесь ли вы, не попадёте ли на фандинг, чтобы забрать этот доллар разницей.
Сколько это в деньгах? Возьмём Bitget и Bybit, по 1000 долларов на каждой. Цель — хотя бы полпроцента в день на весь капитал. С плечами это вполне реально.
В среднем будет неделя, когда вы ничего не найдёте, и дни, когда не хватит капитала, чтобы рассосать во все ситуации — придётся брать плечи побольше. Да, это больший риск; рисков здесь хватает, и я никогда не скажу обратное. Но не забирать из этой темы по полпроцента в день — нереально.
По формуле всё элементарно: по 10 покупаем, по 11 продаём. На практике — подводные камни, которые мы разбираем. Сам я поторговал криптоарбитраж меньше месяца перед Новым годом: на ~10 тысяч долларов сделал пятёрку за пару недель. И задолбался — я не люблю сидеть целыми днями. Но тема рабочая.
Арбитражи Moex и Forex
На Мосбирже все торгуют арбитражную историю — но индивидуально. У нас есть двойнички и тройнички: не только по два инструмента, бывает по три в позиции, когда собираем сложную синтетику. И весь мой рынок живёт от доллара — точнее, от валюты.
Кто-то приходит покупать или продавать много юаней, доллара, евро. При этом валютная секция не работает — есть только фьючерс на валюту. Благодаря этому весь рынок активно ходит. Особо крупные или просто отмороженные участники так меняют спреды и соотношения цен, что появляются интересные разбеги — их можно собрать внутри дня на крепкие плечи.
На Мосбирже, в отличие от крипты, ничего «отнять» нельзя: манипулирование рынком запрещено, и это правильно — всё должно быть честно и прозрачно. В серой крипте юрисдикция бирж непонятная, и там можно вести себя жёстче. Это разные миры, но в основе — один большой рынок.
Инфраструктура и инструменты
Перестаньте торговать с мобилок. Среди моих коллег вы не найдёте ни одного человека, кто торгует из приложения. Приложение биржи есть и у меня — но только чтобы работать с кошельком. Торговать с него нельзя: вы там ничего не увидите, не та скорость работы и реакции.
Мы не бегаем и не лопатим всё подряд. У нас целый класс программ-скринеров: из тысячи ненужного они выгребают 995 и показывают 5 тикеров, на которые стоит обратить внимание. Дальше открываешь их в своих программах и рассматриваешь.
Вот почему нас мало. Все хотят проснуться утром богатыми и в лёгкости. Чтобы торговать арбитражи, нужно вообще открыть ИП — и здесь отсекается куча народу. Инфраструктуру надо создать: первые дни реально задолбаться и всё настроить. Зато потом, когда появится возможность, вы успеете её забрать. А как заберёшь, если ничего не настроено?
Лучшая книга по трейдингу — это «Капитал» Маркса. И пальцем у виска крутить не надо.
Это про материализм. График меняется, потому что куча людей нажимает кнопки вверх-вниз — покупает и продаёт разным объёмом в разное время на разных биржах. Так формируется график, так под ним формируется объём. Вот нормальный подход: видеть то, что происходит, а не гадать. Книги по трейдингу, кроме как про устройство бирж и инфраструктуру рынка, на мой взгляд, бестолковые.
Расписание стримов
Серия — пять стримов. Сегодняшний — вводный и самый важный: после него вас уже никто не обманет. Дальше пойдём по конкретике, и я постараюсь, чтобы информация ложилась постепенно, а не вся сразу.
- 02 июня · сегодняСтрим 1 — ФилософияМышление успешного трейдера. Этот выпуск.
- 09 июняСтрим 2 — КриптаЕрши, прострелы, поломанные маркетмейкеры, арбитражные ситуации.
- 11 июняВыпускнойПридут и те, кто заработал миллионы долларов за много лет.
- 16 июняСтрим 3 — Арбитражи Moex / ForexВотчина автора: участники, синтетика, фандинг, скальперы.
- 18 июняСтрим 4 — База проектаЧто изучаем, как устроено рабочее место, стакан и лента принтов.
- 02 июляСтрим 5 — Вопросы и практикаОтветы на оставшееся, возможно — торговля вживую. Старт 9-го потока — 1 июля.
Ответы на вопросы
В конце эфира — короткий блиц. Привожу самое полезное из ответов, без рекламных петель и контактов поддержки.
Форекс не морозит деньги? Говорят, там кухня
Счета были на нескольких форексах, торгую сейчас в одном. Ни разу ничего не заморозили. С чего бы им что-то морозить? Похоже, вопрос задают те, кто где-то это прочитал, но не разобрался.
Сколько денег нужно на арбитраж?
Лучше миллионов 200 рублей. Но если нет — хватит и 500 тысяч, чтобы зарабатывать что-то прикольное: примерно 300 тысяч на Moex и 200 на Forex (там плечи выше). Минимально можно стартовать и со 200 тысяч. На 500 тысяч уже доступно почти всё — например, фандинговое золото неплохим объёмом.
Почему всё крутится вокруг MEXC?
Не всё. Много денег заработано на Bitget, Bybit, сейчас — Asterdex и Hyperliquid. С MEXC мы просто начинали: он самый простой, там до сих пор живут глючные споты и роботы. Если ничего не знаете — начинать стоит с него. Но «зарабатывать только там» никто не призывает — наоборот, не делайте как все.
Почему «плохие» популярные биржи?
Они не плохие — они эффективные. Но не все и не всегда. Например, на Binance в какой-то момент нашёлся алгоритм, который каждую 30-ю минуту каждого часа бил определённым объёмом. Кто-то что-то делает — значит, есть на чём заработать.
Зачем учить ручной торговле, если есть роботы?
У кого получается с роботами — искренне завидую, но таких на своём пути я почти не встречал. Либо вы уходите в HFT, либо у вас полукостыльный «инвалид», которого надо подкручивать каждые два часа. Что роботу объяснишь — брать эту раздвижку или нет, как обойти фандинг? Руками прикольнее и в итоге быстрее. С алготрейдерами не спорю — просто ко мне это не относится.
Нужен мощный компьютер?
Нет, ноутбука достаточно.
За межбиржевой арбитраж на MEXC банят?
Нет.
Зачем учить других, если ты и так зарабатываешь?
Потому что могу. Могу зарабатывать на рынке и обучить тысячу человек. Мне не стыдно за то, что делаю: ученики зарабатывают, я могу выйти на любую конференцию и сказать, что у меня работает. На это есть спрос — я его и закрываю. У меня очень классный товар.
Какая статистика по 3000 человек в комьюнити?
Есть люди, которые просто купили доступ и могут не торговать. Из ста человек лекции смотрят в лучшем случае 70. Кто-то пробует, кто-то откладывает на завтра, кто-то приходит, понимает, что надо работать, и уходит. Но «Результаты» — самая популярная ветка: каждый день десятки людей рассказывают, как заработали.
Кто-то научит искать неэффективности?
Я читаю лекции и даю мировоззрение, а не вожу за руку. На стриме рассказано достаточно, чтобы начать. Сила комьюнити в том, что через раздел «Результаты» всегда видно, кто что делает. Дальше, понимая механику, ты сам идёшь, щупаешь и, потратив немного времени, повторяешь.